こんにちは、いとまさです^^
投資に興味を持ち、勉強を始めた人の中で
初心者が投資を始めるなら、投資信託がいいみたい。
でも、投資信託って何？？
と、疑問を持っている人はいませんか？
結論を言うと、投資信託は、人を通して、多くの株に少しずつ投資する商品です。
そう言われても、イメージが湧かないのよ。
あと、メリットとデメリット！
なんで、初心者にオススメなの？
投資信託は、初心者にオススメの投資として、よく紹介されてますが、その仕組みについて理解するのは、やや難しいと思います。
なので今回、ファイナンシャルプランナーであり、投資信託に投資している僕の「投資信託のイメージ」をまとめました。
「投資信託のイメージ」の他に、「メリットとデメリット」、それらを考慮した「初心者にオススメな理由」もまとめたので、ぜひ最後まで読んで、投資信託のイメージを掴んでください。
・投資信託のイメージ
・投資信託のメリットとデメリット
・なぜ、初心者にオススメなのか
当記事では投資について、初心者にも分かりやすいようにイメージで表現しています。
あくまでイメージで、実際とは異なる点もあります。
投資信託のイメージは、「人を通して、広く、少しずつ」
投資信託のイメージは、一般的な株での投資のイメージがあれば、すぐに理解できます。
投資・株で、お金が増える仕組み自体、よく分からないや。
と、いう人は、こちらの記事を読んでみてください。
一般的な株の投資では、お金を貸してあげて、その相手から直接、お礼を貰います。
そして、そのお礼を貰う権利を他人に譲ることもできて、その値段は貸した相手の調子により上下します。
この、インカムゲインとキャピタルゲインにより、お金は増えます。
しかし、投資信託では、あなたが直接このやりとりをすることはなく、仲介人にお願いします。
そして、その仲介人はあなたのお金を、多くの人に、少しずつ貸します。
（＝多くの会社の株を、少しずつ買います。）
以降の流れは、一般的な株の投資と同じです。
配当金と、株の値上がりによって、お金は増えていきます。
しかし、この利益は、あなたの手元ではなく、あなたが直接委託した人のもとで増えていきます。
そして、あなたが投資信託を売った時に、その利益があなたのもとに移動するのです。
投資信託を売らなくても、分配金という形で、利益が入ってくる投資信託もあります。
しかし、これらの投資信託のほとんどが、買うべきでない商品なので、今回それらについては無視します。
買っていけない理由は、今度まとめます。
投資信託のイメージは、以上のとおりです。
投資信託で投資をする場合、あなたは投資信託という1つの商品に投資していても、実のところ、多くの商品を少しずつ買っているのです。
投資信託はよく、「焼き鳥の盛り合わせ」や「お菓子の詰め合わせ」なんかとも例えられますね。
投資信託のメリット
投資信託のイメージが掴めたところで、そのメリットとデメリットを確認していきましょう。
メリット①：自然と分散投資になっている
『卵は1つのカゴに盛るな！』
投資の世界にはこのような格言があるように、分散投資は投資の基本です。
多くの株に分散して投資することで、一部の株価がひどく値下がりしても、その影響を小さく抑えることができます。
例えば、先程のイメージで、A社の株が暴落して、半額になったとします。
このように、投資信託であれば、分散して投資しているため、損害を抑えることができます。
もちろん、株価がうなぎ上りの時には、逆に利益が抑えられてしまいます。
しかし、投資では勝つことよりも負けないことが大事です。
勝つことよりも負けないことの重要さは、この本を読んでもらえれば分かると思います。
負けない投資において、分散は基本中の基本。
そのことを考えると、自分は一つの商品を買っていても、自動的に、分散投資という基本を守れる点は、投資信託の大きなメリットです。
メリット②：少額で始められる
投資信託の2つ目のメリットは、少しのお金でも買うことができる点です。
通常、株を買うには、100株を1口とした、口単位で購入しないといけません。
しかし、投資信託は円単位（100円以上）で、購入することができます。
投資信託に含まれる株の銘柄の割合は、投資信託ごとに決まっており、いくら買おうがこの割合は変わりません。
そのため、少額の投資で、その割合にあわせて、各銘柄の株を少しずつ保有することができるのです。
この分散の割合を、自分で株を買って作ろうとすると、100株を1口とした、口単位で購入しないといけないので、
このように、10万円という大きなお金が必要になります。
一部、1株からでも売買可能な証券会社もありますが、銘柄が限定されており、売買のたびに手数料（固定料）が掛かるため、全然オススメできません。
少ないお金から始められて、自然と基本を押さえられる。
これが、投資信託のメリットです。
補足：「専門家が運用する」は、メリットじゃない
投資信託のメリットとして、「専門家が運用する」点が、挙げられることがありますが、これは全く違います。
そもそも、投資信託にはアクティブファンドとインデックスファンドの2つの種類があり、専門家が運用しているのは、アクティブファンドのみです。
インデックスファンドは、インデックスと呼ばれる指標に連動するように、コンピューターによって管理されています。
そして、専門家によって運用されているアクティブファンドは、ほぼ100％、インデックスファンドの成績に勝てません。
このことについて、詳しい理由や実際のデータは、この記事から確認してください。
専門家は、僕たちよりは優れていますが、インデックスファンドよりは優れていません。
優秀さの順番は、
コンピューター（インデックス） ＞ 専門家 ＞ 僕たち
なんです。
なので、投資信託を買うときは、専門家が運用しないインデックスファンドを選ぶことになります。
（あえて負けにいかない限り）
これが、「専門家が運用する」ことが、投資信託のメリットではない理由です。
投資信託のデメリット
自動的な分散投資と、少額から始められる手軽さが、投資信託のメリットでしたが、反対にデメリットはなんでしょう？
投資信託のデメリットは、「タイムリーな売買ができないこと」と、「コストが掛かること」です。
しかし実際のところ、これらのデメリットは、どちらも無視できるレベルです。
順に確認していきましょう。
元本割れ（投資したお金が減る）のリスクがあることが、デメリットとして紹介されることもありますが、それは投資信託のデメリットではありません。
ほぼ全ての投資に、元本割れのリスクがあります。
しかし、そのリスクに対応してリターンがあるんです。
そのため、元本割れのリスクがあることは、デメリットではなく、投資における特徴です。
デメリット①：タイムリーな売買ができない
株式市場では、刻一刻と、株の値段は変わり続けています。
なので、利益を大きくするためには、株の値段が下がった時に買って、上がった時に売ることが重要となります。
そのため、株式投資をしている人は、1日の中で売り時と買い時を判断して、タイムリーに株を売買します。
投資信託は、この株の詰め合わせの商品です。
これを踏まえれば、中身の株価の変動と共に、投資信託の値段も上下する、と考えるのが普通です。
しかし、投資信託の値段は、株式のように刻一刻と変化することはなく、1日ごとに決まります。
（この値段を基準価格といいます。）
そのため、1日のうちで株価が下がった時に買いたい、と考えても、それはできず、どのタイミングで買っても（売っても）同じ値段です。
このタイムリーに売買できないことが、短期的に見ると、買い時（売り時）を逃す、投資信託のデメリットと考えられます。
しかし実際のところ、買い時（売り時）を決める、短期の株価の変動なんて、長期目線で見れば、たかが知れています。
実際に、1日の株価の変動の大きさが、長期ではどれくらいになるか見てみましょう。
このように、1日のうちに株価はどんどん下がっており、最初は、4521だった株価が、4473まで下がっています。
しかし、この値動きを10年という、長期で見てみましょう。
1日の株価の変動なんて、長期で考えると、あって無いようなものね！
そうなんです、短期的に見た株価の上下は、長期的に見たら無視できるレベルなんです。
このように、投資信託にはタイムリーに売買できないというデメリットはありますが、長期的に投資に取り組む人であれば、無視できるものです。
これはあくまで、投資信託（インデックスファンド）においての話です。
個別に、値動きの激しい株を売買するような人は、短期的にそのタイミングを見定めなければいけません。
デメリット②：コストが掛かる
投資信託で投資する時には
１ 購入手数料
２ 運用管理費用（信託報酬とも言われる。）
３ 信託財産保留額
の、3つのコストが掛かります。
結論から言うと、このコストも無視できるレベルなんですが、まずは、このコストが何なのかを確認していきましょう。
購入手数料
投資信託を購入する時に、取られるお金です。
購入する投資信託の額に対して、〜数％の金額が取られますが、無料のものもあります。
運用管理費用（信託報酬）
投資信託を保有しているだけで、取られるお金です。
保有している投資信託の額に対して、1年間で、〜数％の金額が取られます。
これは、投資信託によって差が大きく、0.1％〜4％近いものまで、さまざまです。
信託財産保留額
投資信託を売却する際に、取られるお金です。
売却する投資信託の額に対して、〜数％の金額が取られますが、これも無料のものがあります。
このように、投資信託には、上記のコストが掛かりますが、その値段は、投資信託によって大きく異なります。
そして、優良な投資信託である、インデックスファンドの多くは、購入手数料と信託財産保留額を無料（設定しない）としており、また、運用管理費用は、0.1〜0.3％に設定しています。
つまり、実際のところ、優良な投資信託を持つのに掛かるコストは、0.3％程度の運用管理費用だけという、非常に小さいものです。
そのため、このコストが掛かるというデメリットも、無視できるレベルと言っていいと思います。
なぜ、初心者にオススメなのか
今まで見てきたように、投資信託には、少額から始められ、分散という投資の基本が自然と守られる、というメリットがある一方で、そのデメリットは、ほとんどありません。
手っ取り早く、大きく稼ぐことはできませんが、非常にローリスクで手堅い方法です。
そのため、投資に対する専門的な知識が無い初心者が、長期目線でコツコツ資産を築くために、とてもオススメの方法なんです。
まとめ
・投資信託のイメージは、「人を通して、広く、少しずつ投資する。」
・例えるなら、「焼き鳥の盛り合わせ」や「お菓子の詰め合わせ」
・投資信託のメリット
- 自然と分散になること
- 少額で買えること
・投資信託のデメリット
- タイムリーな売買ができないこと
- コストが掛かること
・投資信託のデメリットは、インデックスファンドで長期投資をするなら、無視できるレベル。
・手堅い長期投資をする上で、デメリットがほとんど無く、手軽に、基本を押さえた投資ができるので、初心者にオススメ。
長くなりましたが、以上が、投資信託のイメージです。
メリットで挙げたように、分散という基本が押さえられていて、少額から始められるので
とりあえず、やってみようかしら！
という、軽い気持ちで挑戦してみていいと思います。
やってみて分かること、感じることもあるだろうし、とりあえずやってみるのもいいね！
ただ、くれぐれも、アクティブファンドではなく、インデックスファンドを買うようにしてくださいね^^
